李俊律师，邯郸债权债务律师，现执业于河北盈邦律师事务所，严格遵守律师职业道德和执业纪律，秉承诚信、谨慎、勤勉、高效的执业理念，受人之托、忠人之事，最大限度地维护当事人的利益。李俊律师从事法律工作多年来，恪尽职守，为当事人提供快捷、优质、高效的法律服务，取得了良好的社会效果，为法制建设尽了绵薄之力;在办案中不畏权贵、据理力争、维权护法，受到当事人和法院的高度认可和评价。

中小企业融资办法规定有哪些？

对于企业来说，融资是一个相当重要的问题，大家都知道，对于一个企业来说没有物质也就是资金将会寸步难行，所以不管怎么来说，融资对于企业来说是相当重要的，那么关于中小企业融资办法规定有哪些呢，以下是为大家整理的相关资料，希望能够帮助到大家。

融资渠道，指协助企业的资金来源，主要包括内源融资和外源融资两个渠道，其中内源融资主要是指企业的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分;协助企业融资即企业的外部资金来源部分，主要包括直接融资和间接融资两类方式。下面分享关于我国中小企业融资渠道和融资方法。

中小企业融资渠道和融资方法

企业可能从哪些渠道获得融资融资渠道的选择，国外中小企业的融资渠道多样化，近几年的实践证明，融资渠道在拓展，融资方法在改变。投资理财讲师张雪奎，根据中小企业融资实践，提出一些看法。另外国外中小企业的融资渠道多样化，也值得中国的中小企业和政府相关机构学习与借鉴。

多样化的股权触资渠道

1、老板自主投资。中小企业资本构成主要以自筹资金为主.自筹资金的比重一般都在50%～60%。在自筹资金中,主要是业主投入的资本。业主资本是中小企业得到的第一笔资金,属于“内部人融资”.业主们了解企业的情况,相信企业能够成功,并愿意冒风险投资。据美国统计,中小企业业主储蓄投资占中小企业投资的45%左右。

2、“天使”投资。“天使”投资者统称为富有的投资者,法律上称个人授信投资者,通常是那些熟悉投资行业的个人或企业。有相当多的“天使”投资者可能是出于战略发展的目的而投资,并且对接受投资的业主在事先都有一定的了解,因此. 大大降低了信息的不对称。“天使”投资所形成的“天使资本”实际上是一种换取创业企业股份所有权的资本。目前,“天使”资本遍布美国、加拿大、澳大利亚和新西兰,其中以美国规模最大且最活跃,欧洲次之。在中国，天使投资也逐渐拓展开，主要体现在风险投资方面。

3、创业投资者投资。创业投资者投资通常是由确定多数或不确定多数投资者以集合投资方式设立基金,委托专业性的创业投资管理机构管理和运用基金资产,主要是对未上市创业企业尤其是科技型未上市创业企业提供权益资本,并通过资本经营服务直接参与企业创业,当企业创业成功即退出投资,以实现资本增值和进行新一轮投资。创业投资者设立基金时往往将目标锁定在自己熟悉的一个或少数几个行业, 并通过设定高达40%～80%的回报来弥补投资失败的损失。扣除投资失败因素,投资者总的回报一般在20%以上。国外以美国,日本和英国的创业投资基金比较发达。

4、发行股票。发行股票是中小企业公开向社会筹集资金的渠道之一。这种筹资渠道只适用于公司制中小企业,而不适用于单人业主制企业和合伙制企业。除少数公司制中小企业外,绝大多数中小企业债券只能以柜台交易的方式进行,而难以实现公开上市,即使是在“二板市场”上,上市也是很难的。

多样化的债权融资渠道

1、私人借款。中小企业通过向私人借款.融通企业所需要的资金。据统计.中小企业主通过向亲朋借款所融通到的资金一般占企业投资总额的13%左右。

2、商业银行贷款。由于中小企业经营风险较大,资信较低.因此.在商业银行中, 小企业贷款的难度较大。一般来说,在制造业,中小企业资金需求量大.资金周转相对较慢.经营风险较大,获得商业银行支持的难度也较大;在服务业.中小企业则一般比较容易获得中小商业银行的贷款，大型国有商业网银行，近几年在信用评级模型发展之后才开始较多地介入小企业的融资业务。

3、担保贷款

中小企业申请担保贷款时,首先要向中小企业管理局提出担保申请,经批准后,中小企业管理局向商业银行承诺:当中小企业逾期不能还贷时保证支付不低于90%的未偿还部分。中小企业获得的这种贷款利率般要高于大企业2—5个百分点。中小企业申请流动资金贷款时,应提供应收账款、存货、地产等抵押品,经银行审核后发放一定的信贷额度该额度一般为商业银行向中小企业贷款额的60%左右。

4、财务公司贷款。财务公司主要向中小企业提供汽车及设备贷款。据美国统计,有 14%的小企业接受过财务公司的贷款,30%的中小企业接受过财务公司的贷款。比如.通用汽车公司在美国43%的新车和72%的经销商库存都是由通用汽车财务公司提供融资的。

5、典当贷款。典当贷款是以实物为抵押,以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比.典当贷款成本高、贷款规模小,但典当贷款也有银行贷款无法相比的优势:与银行对中小企业的资信条件近乎苛刻的要求相比. 典当行对企业的资信要求几乎为零.它只注重典当物品是否货真价实;典当行典当物品的起点低,并且与银行相反,它更注重对中小企业的服务;典当贷款手续十分简便,大多立等可取,即使是不动产抵押也比银行要便捷许多;典当行不问贷款用途.贷款使用十分自由,从而大大提高了资金使用的效率。

6、贸易信贷。贸易信贷是指产品的销售方在出售产品后并不要求买方立即支付货款而对购买方形成的资金融通。一般来说,购买方可向其上游企业提出贸易信贷申请,由上游企业控制贸易信贷风险的大小，贸易信贷一般占中小企业债权性融资的30%左右。

7、发行债券。与股票一样,债券筹资也只适用于公司制中小企业,而不适用于单人业主制企业和合伙制企业。债券交易也只能以柜台交易的方式进行,难以实现公开上市。在国外,债券融资所占的比重比较低.一般在5%左右。

其他融资渠道

1、中小投资机构融资。国外中小投资机构都是完全由私人拥有、管理并使用自有资本的投资公司,名称各国不一。例如,美国的妇女投资公司、企业金融服务公司、社区投资公司、街道投资所就属于这类公司。中小投资机构除具备投资银行、商业银行、创业投资基金及保险公司的要素外,也提供资金融资。融资期限可长可短,最长可达10年之久。中小投资机构在对中小企业融资时,在较多情况下都会以附属债加认购权的形式出现,在企业较小或发展早期会按照与一般商业银行贷款相近的成本收取利息,在企业成功后则以股权的形式收取其所承担的高过一般贷款风险的补偿。这种融资形式界于股权与债权之间,式样灵活.通常被称作中间融资。例如,某中小投资机构向中小企业提供20亿美元的资金融通.其中可能有 16.7%是像银行贷款一样的优先债,59.3%为附属债,5.1%为带有不可撤销认股权证的附属债、优先股和普通股。

2、融资租赁。融资租赁是国外发达国家在设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式,它是集信贷、贸易、租赁于一体.以租赁物所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。

中小企业可委托金融租赁公司购买所需设备,从金融租赁公司以租赁的形式取得设备使用权,租金付清后企业就可获得该设备的所有权。通过这种方式融资,企业不仅可以获得所需的先进技术设备,而且可以边使用边还租金,既扩大了企业生产规模,又提高了资金的使用效益。

3、税收优惠。税收优惠是最直接的资金援助方式之一,有利于中小企业资金的积累和成长。发达国家的企业税收般占企业增加值的40%～50%;在实行累进税制的情况下税收一般占企业增加值的30%,税赋较重。

各国通过降低税率、税收减免、提高税收起征点、提高折旧率等税收优惠措施可使中小企业税赋总水平由30%降到15%左右。在税收优惠政策方面.德国最为典型。其对大部分中小工业、手工业企业免征营业税.中小企业固定资产折旧率从 10%提高到20%,所得税下限降至19%等。税收优惠一般占国外中小企业全部资金援助的10%～1 5%。

4、财政补贴。财政补贴是政府为中小企业在国民经济及社会的某些方面充分发挥作用而给予的财政援助。

财政补贴主要有就业补贴、研究与开发补贴、出口补贴三种.目的是鼓励中小企业吸纳就业、促进企业科技进步和鼓励企业出口。财政补贴以法国为最全、最好。财政补贴一般占国外中小企业全部资金援助的20%～25%。

5、贷款援助。政府对中小企业的贷款援助包括贷款担保、贷款贴息和直接发放优惠贷款三种方式。政府专门设立贷款担保基金为中小企业提供贷款担保和贴息贷款、自然灾害贷款及优惠贷款。

企业选择融资方式要得当

一、企业的融资方式

在市场经济中，企业融资方式总的来说有两种，一种是内源融资，即将本企业的留在收益和折旧转化为投资的过程;另一种是外源融资，即吸收其他经济主体的储蓄，以转化为自己投资的过程。随着经济技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金需求，外源融资已逐渐成为企业获得资金的重要方式。

就各种融资方式来看，内源融资不需要实际对外支付利息或者股息，不会减少企业的现金流量;同时，由于资金来源于企业内部，不会发生融资费用，使得内源融资的成本要远远低于外源融资，因此，它是企业首选的一种融资方式。企业内源融资能力的大小取决于企业的利润水平、净资产规模和投资者预期等因素，只有当内源融资无法满足企业资金需要时，企业才会转向外源融资。

企业的外源融资由于受不同融资环境的影响，其选择的融资方式也不尽相同。一般说来，分为直接融资方式和间接融资方式。

1.直接融资方式。进入90年代以来，随着资本市场的发展，我国企业的融资方式趋于多元化，许多企业开始利用直接融资获取所需要的资金，直接融资已成为企业获取所需要的长期资金的一种主要方式，这主要的是因为：第一，随着国家行政职能的不断弱